3 actions d’équipements pétroliers et gaziers à gagner malgré les défis de l’industrie

Bien que le prix du pétrole soit favorable, il reste inférieur à celui de l’année précédente. Cela est susceptible de réduire la demande d'équipements de forage et de production, rendant ainsi les perspectives sombres pour le secteur du pétrole et du gaz, de la mécanique et des équipements de Zacks. La baisse des flux de trésorerie et l'exposition importante à la dette sont également un sujet de préoccupation, ce qui rend difficile pour les entreprises de construire une base solide pour naviguer à travers diverses incertitudes commerciales. Certains des titres qui tentent de survivre aux défis du secteur sontDril-Quip, Inc.DRQ,Société de services matricielleMTRX etProfire Energy Inc.PFIE.

À propos de l'industrie

L'industrie Zacks Oil and Gas - Mécanique et équipement comprend des entreprises qui fournissent les équipements nécessaires aux champs pétrolifères - machines de production, pompes, vannes et plusieurs autres appareils de forage tels que des composants de plate-forme - aux sociétés d'exploration et de production. Ceux-ci aident les acteurs énergétiques en amont à extraire du pétrole brut et du gaz naturel des champs, tant terrestres qu’offshore. Par conséquent, le bien-être des entreprises d’équipement pour champs pétrolifères est positivement corrélé aux dépenses des entreprises en amont. Ces sociétés reçoivent des contrats d'entreprises énergétiques intégrées et de sociétés pétrolières et gazières indépendantes et nationales. Les fournisseurs d’équipements pétroliers conçoivent, fabriquent, développent et installent également des produits utilisés pour traiter et traiter le pétrole brut, le gaz naturel et autres. Leurs produits comprennent des gadgets et des instruments pour les systèmes de compression de gaz et les usines de traitement de l'eau.

Qu’est-ce qui façonne l’avenir de l’industrie des équipements pétroliers et gaziers ?

La demande d’équipements de forage et de production va diminuer : Le scénario des prix du pétrole était nettement plus sain l’année dernière et la tendance se poursuivra probablement cette année également. Ainsi, il y aura probablement moins d’activités d’exploration et de production, ce qui, à son tour, entraînera une baisse de la demande d’équipements de forage et de production de la part des entreprises appartenant à l’industrie.

Production inférieure : Les investisseurs demandent aux sociétés d'exploration et de production de se concentrer davantage sur le rendement pour les actionnaires plutôt que d'allouer uniquement des capitaux à la production de pétrole et de gaz. Cela réduit le taux de croissance de la production, nuisant ainsi à la demande d’équipements de forage et de production.

Baisse des flux de trésorerie opérationnels : Au fil des trimestres, les entreprises appartenant au secteur dans son ensemble connaissent une baisse des flux de trésorerie nets d’exploitation, suggérant une faiblesse des opérations de base. En outre, les actions composites appartenant à l’industrie ont une exposition au capital d’emprunt nettement plus élevée que le secteur de l’énergie dans son ensemble.

Le classement de l’industrie de Zacks indique des perspectives sombres

Le Zacks Oil and Gas - Mechanical and Equipment est un groupe de huit actions au sein du secteur plus large de Zacks Oil - Energy. L'industrie porte actuellement le classement Zacks Industry #233, ce qui la place dans les 7 % inférieurs de plus de 250 industries Zacks.

Le classement Zacks Industry Rank du groupe, qui est essentiellement la moyenne du classement Zacks de toutes les actions membres, indique des perspectives mornes à court terme. Nos recherches montrent que les 50 % des secteurs les plus performants du classement Zacks surpassent les 50 % les moins performants dans un facteur de plus de 2 pour 1.

Avant de présenter quelques actions que vous pourriez envisager, examinons les récentes performances boursières et le tableau des valorisations du secteur.

L’industrie surperforme le secteur et le S&P 500

L'industrie Zacks Oil and Gas - Mécanique et équipement a surperformé le secteur plus large de Zacks Oil - Energy et le composite Zacks S&P 500 au cours de l'année écoulée.

L'industrie a gagné 22,7 % au cours de l'année écoulée, contre une amélioration de 11,4 % pour le secteur dans son ensemble et une augmentation de 16,4 % pour le S&P 500.

Performance des prix sur un an

Évaluation actuelle de l'industrie

Les fournisseurs d’équipements pétroliers étant criblés de dettes, il est logique de les évaluer sur la base du ratio EV/EBITDA (Enterprise Value/Earning before Interest Tax Depreciation and Amortization). En effet, la mesure de valorisation prend en compte non seulement les capitaux propres, mais également le niveau d’endettement. Pour les entreprises à forte intensité de capital, l’EV/EBITDA est une meilleure mesure de valorisation car elle n’est pas influencée par l’évolution des structures du capital et ignore l’effet des dépenses non monétaires.